Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB), şirket satın almalarında şeffaflığı artırmak amacıyla, yatırımcılara devralma işlemlerinin başarısı hakkında daha ayrıntılı bilgi sağlamayı hedefleyen uluslararası muhasebe standartlarında revizyonlar önerdi.
IASB’nin önerdiği değişiklikler, bir devralma sırasında net varlıkların piyasa değeri üzerinden ödenen prim olan “şerefiyenin” beklenmedik bir şekilde silinmesini önlemek için tasarlanmıştır.
Şu anda kamuoyu görüşüne açık olan revizyonların 2027 yılına kadar uygulanması bekleniyor. Bu değişiklikler, satın alınan işletmelerin performansına ilişkin daha ayrıntılı ve karşılaştırılabilir veriler sunmak amacıyla, işletme birleşmelerine ilişkin mevcut UFRS 3 kuralını genişletecektir.
IASB Başkanı Andreas Barckow, şirketlerin satın almalarının sonuçlarını raporlama yöntemlerinde tutarlılığa duyulan ihtiyacı vurguladı. Barckow, şirketlerin devralma işleminin arkasındaki nedenleri, performansını değerlendirmek için kullanılan yöntemleri ve uygulanan ölçütleri net bir şekilde açıklamaları gerektiğini belirtti. Bu bilgiler, başlangıçtaki beklentilere kıyasla gerçek sonuçları yansıtacak şekilde yıllık olarak güncellenecektir.
Önerilen açıklamalar yıllık raporlara dahil edilecek ve dış denetime tabi olacaktır. Amerika Birleşik Devletleri farklı muhasebe standartları kullansa da IASB’nin kuralları Avrupa Birliği, İngiltere, Çin, Japonya, Kanada, Avustralya ve Singapur dahil olmak üzere 140’tan fazla ülkede uygulanmaktadır.
Harvard Business Review, birleşme ve satın almaların önemli bir çoğunluğunun, genellikle kültürel çatışmalar, fazla ödeme veya kapsamlı durum tespiti eksikliği nedeniyle öngörülen hedeflerine ulaşamadığını bildirmiştir.
CEO’lar, hissedarların desteğini kazanmak için sıklıkla bir anlaşmanın sinerjilerini veya maliyet tasarruflarını vurgulamaktadır. Yeni standartlar kapsamında şirketler bu sinerjiler hakkında hem niteliksel hem de niceliksel detaylar sunabilecek.
Güncellenen kuralların çeşitli etkileri olabilir. Örneğin, bir devralmanın başarısı ile bağlantılı olabilecek CEO tazminatı, açıklanan bilgilerin bir anlaşmanın beklenen faydalarının gerçekleşmediğini ortaya koyması halinde etkilenebilir.
Ayrıca, gelişmiş açıklamalar, piyasaların bir şirketin bilançosundaki “şerefiye” rakamlarını daha etkin bir şekilde incelemesini sağlayabilir, özellikle de vaat edilen sinerjiler belirgin değilse, potansiyel değer düşüklüklerine yol açabilir.
Barckow, bu düzeyde bir şeffaflığın, yatırımcıları, bir devralmanın beklenen sonuçları görülmediğinde değer düşüklüğünün olmaması konusunda yönetimi sorgulama konusunda güçlendireceğini ve böylece şirketleri satın almayla ilgili iddialarından sorumlu tutacağını belirtti.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
